Finanzas
Ratios, capital de trabajo, flujo de caja, VAN y TIR.
Intermedio
Análisis de ratios financieros
Tabla completa de ratios de liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad (con DuPont), y cómo leerlos en conjunto con un mini caso: ningún ratio dice nada solo.
Apalancamiento operativo y financiero (GAO, GAF, GAT)
Cómo los costos fijos y la deuda amplifican las variaciones de ventas sobre la utilidad: GAO, GAF y GAT con fórmulas y un solo ejemplo numérico consistente, y cómo leer el riesgo que implican.
Capital de trabajo y ciclo de caja
KT y KTN, ciclo operativo vs. ciclo de caja, cómo financiar el hueco (línea de crédito, factoring con factura negociable) y las señales de alerta que anuncian asfixia de caja.
Flujo de caja proyectado, VAN y TIR
Cómo proyectar la caja de una inversión (y en qué se diferencia del Estado de Flujo de Efectivo contable), valor del dinero en el tiempo, y VAN/TIR resueltos con una compra de maquinaria.
Presupuesto maestro
La cadena ventas → producción/compras → gastos → caja → EEFF proyectados, con el trimestre presupuestado de una comercial cusqueña (IGV incluido en el presupuesto de caja) y la diferencia entre presupuesto estático y flexible.